什么是Wrapped Bitcoin(WBTC)币？WBTC工作原理、优缺点

手里握着高价值、高流动性的比特币，却发现很多跨链智能合约和DeFi应用根本无法直接使用原生BTC，这是不少比特币持有者的真实困扰。想参与去中心化交易所、借贷协议或其他链上应用，又不想把全部敞口完全转换成其他资产，该怎么办？Wrapped Bitcoin（WBTC）正是为此而生。它是BTC的代币化版本，由托管在智能合约网络中的真实比特币储备1:1支撑，让比特币价值能够更灵活地在以太坊等生态中流动。不过，这种便利也带来了原生BTC所没有的独特风险。下面，小编将为大家详细讲解WBTC、它的工作原理，以及优缺点全解析。

要点

• 比特币被封装成基于区块链的代币，称为封装比特币(WBTC)。
• WBTC将由WBTC托管的BTC以1:1的比例进行支持。
• BTC和WBTC虽然价值相同，但它们并非同一种技术资产。
• WBTC在DeFi领域被用于交易、借贷、抵押以及(你可能已经猜到了)流动性。
• WBTC还考虑了托管、智能合约、网络、流动性和DeFi协议风险。
• 可以使用公开的区块链数据来查看WBTC的铸造和销毁历史以及储备余额。

什么是WrappedBitcoin(WBTC)?

WrappedBitcoin(简称WBTC)是一种可以在支持的智能合约网络上代表比特币的代币。根据WBTC的官方文档，该项目是一个多链代币化比特币标准，提供托管、铸币发行、销毁、储备金检查和官方合约信息等基础设施。

关键在于：WBTC的存在并不会额外创造比特币。该系统使用真正的比特币作为储备金，而WBTC则作为一种代币，用户可以通过兼容的钱包平台和区块链软件进行转账。根据WBTC的官方文档，每个新发行的WBTC都由1个托管的比特币作为支撑。

WBTC真的是比特币吗?

WBTC并非原生BTC，但与其关联。BTC是直接与比特币区块链绑定的链上资产，可用作链上法币兑比特币的货币;WBTC则是一种链下代币，其价值与另一个受支持的区块链网络上的BTC等值。

这种区别至关重要，因为这两种资产依赖于不同的系统。原生比特币的内核是比特币网络，它更依赖于持有者。而WBTC则依赖于托管机构、比特币代币、相关的特定代币合约、区块链网络以及它使用的任何外部DeFi应用进程。

为什么会有封装比特币?

比特币和智能合约网络之间存在不同的技术规则。使用代币的应用进程，例如在以太坊链上使用代币的应用进程，不能直接接受原生比特币，因为代币是跨链使用的。

WBTC为其他流动性应用进程提供了一种格式，用于提供通往比特币财富王国的密钥。这意味着比特币持有者可以“使用智能合约的部分功能，但将经济风险敞口保留在比特币上”，而不是将所有风险敞口转换为以太坊或其他数字资产。

为什么以太坊DeFi不能直接使用原生BTC?

原生比特币构建于比特币网络之上，而以太坊应用则使用与以太坊兼容的资产和智能合约。然而，这与直接向配置错误的智能合约发送比特币并不相同，因为比特币并不会立即转换为该智能合约持有的资产。

WBTC提供兼容的表示形式。BTC提供安全性，代币可以通过实现了此代币标准的应用进程进行转移。

为什么不直接使用以太坊(ETH)呢?

想要运营基于以太坊的DeFi项目的用户可以持有ETH，但这会改变他们持有的资产类型。比特币爱好者可能需要比特币领域之外的贷款人、借款人、交易者、抵押品和流动性服务及产品。

对于WBTC而言，它为用户提供了另一种选择。用户熟悉与比特币价格挂钩的代币后，便可获得一些直接使用比特币无法获得的服务。

WrappedBitcoin的工作原理是什么?

WBTC系统由用户、授权商户和托管机构组成。在官方铸币过程中，BTC被存入授权商户的托管账户，经过多项验证后，即可铸出相应的WBTC。

销毁或赎回则相反。WBTC从流通供应中移除，而WBTC的赎回过程会扣除等值的BTC。

步骤1：用户请求WBTC

用户无法直接创建WBTC，但可以先在信誉良好的商家处注册。商家接受申请后，会采取必要步骤将BTC存入其保管账户。

第二步：比特币移交托管

随后，比特币将被存入托管系统。这些比特币将被纳入WBTC供应的储备金中。

步骤3：WBTC铸造完成

一旦存入的BTC得到确认，系统将铸造等量的WBTC。在此，“铸造”并非指生成或挖矿新的BTC，而是指铸造代币形式的WBTC。

步骤4：用户收到WBTC

WBTC随后可以存入无限多种兼容的钱包和智能合约应用进程。它可以在任何支持的平台上出售;用户可以用它进行抵押贷款，或将其存入其他DeFi服务。

第五步：WBTC可以销毁

如果赎回流程需要赎回WBTC，则会销毁该代币。验证通过后，相应的BTC将在赎回过程中释放。

当你把比特币包装起来时会发生什么?

对于新用户来说，最令人恼火的事情之一就是：比特币不会立即神奇地切换到另一个区块链并变成eTHE代币。相反，原生BTC会被添加到储备金中，而代币形式，即“WBTC”，才能在支持的区块链上“流通”。

我们来看一个例子。当官方铸造一个比特币(BTC)时，可以铸造一个WBTC来支持这个BTC。储备链将作为BTC的底层支撑，而WBTC将是用户在兼容应用进程中可以交互的资产。

你还持有原生比特币吗?

持有WBTC与在比特币钱包中持有原生BTC不同。每个WBTC代币持有者持有一个代币，而WBTC托管模型则持有底层比特币。

这就是为什么我喜欢将价格风险与资产构成脱钩。虽然用户可以通过市场获得比特币敞口，但WBTC增加了一层信任和技术复杂性，这是他们直接购买原生比特币所无法获得的。

WBTC系统涉及哪些人员?

WBTC链基于众多参与者，而非单一的钱包间交易。每个成员都承担不同的职责;了解每个成员的具体职责有助于理解额外风险的来源。

• 托管机构：比特币托管机构负责管理比特币持有量，并直接参与比特币的发行和赎回流程。在WBTC官方文档中，储备信息是公开的，用户可以将比特币储备与代币发行量进行比较。
• 商户：对于每位用户，都有一组经批准的商户指导用户完成官方的铸币/兑换流程。他们负责处理请求的接受，并协调用户与托管机构之间的沟通。
• 用户：WBTC一旦进入流通，便由用户存储和使用。但是，用户必须确认钱包地址、区块链网络、合约信息、交易成本以及他们遇到的任何外部服务的安全性。

WBTC如何实现与比特币1:1的同步支持?

WBTC采用1:1的比特币储备模式，旨在使流通中的WBTC数量与比特币储备数量保持相等。WBTC官方文档指出，每发行一枚WBTC，就有一枚比特币被托管。

这并非意味着WBTC和BTC实际上无法区分。如果真是如此，那就意味着比特币储备与该项目提供的代币数量之间存在相关性，因此储备信息对于评估一种封装资产至关重要。

1WBTC是否总是等于1BTC?

WBTC的价格可能与比特币保持接近，但其价格并非必须始终与比特币同步。价格由链上交易所、去中心化市场和流动性池等机制决定。

流动性紧张、交易机制和价差、费用、供需动态以及市场波动等因素都可能导致价差较小。如果一家公司的储备价格很高但市场价格很低，这并非不可能。储备价格高而市场价格低并不总是意味着不可能。

如何查看WBTC的比特币储备?

WBTC的储备证明系统是公开的，用户不仅可以验证公司声明，还可以查看更多信息。根据官方文档，用户可以查看公开的冷存储地址、支持的链上的代币供应量、铸币和销毁活动以及历史交易记录。

在同一份文档中，用户可以使用标准的比特币区块浏览器来查看比特币储备地址。此外，文档还指出，比特币储备可以被视为WBTC在不同链上的流通量。

良好的做法是：

• 请查看WBTC官方透明度仪表盘。
• 查看已公布的比特币储备信息。
• 查看WBTC的现有供应量。
• 查看最近的铸币/销毁交易日志。
• 使用公共区块链上的数据来验证报告的准确性。
• 不要接受社交媒体帖子或截图作为证据。

这是评估标记化属性的更佳方法。用户可以查看支持1:1声明的公开数据，而不是仅仅依赖信任。

WBTC与BTC：有什么区别?

虽然WBTC和BTC的市场规模可能相当，但它们的功能却截然不同。原生BTC是比特币的原始资产，而WBTC的创建是为了帮助价值型应用在兼容的智能合约应用中轻松使用与比特币挂钩的价值。

特征	比特币	WBTC
资产类型	原生加密货币	比特币代币化表示
主网	比特币	支持的智能合约网络
价格风险敞口	直接比特币	与比特币挂钩
DeFi 访问	本地有限	主要用途
智能合约	更为有限	支持
储备金支持	无需	所需比特币储备
托管人依赖关系	没有WBTC托管人	是的
代币合约风险	无WBTC合约	是的
赎回步骤	不需要	可能适用

为什么有人会选择WBTC?

用户可能会发现智能合约功能确实物有所值，而这正是WBTC的用武之地。他们可以选择参与去中心化交易所的交易;以BTC为抵押进行贷款;存入WBTC;或者为安全的DeFi市场提供流动性。

为什么有人会保留原生比特币?

对于主要关注持有或转账比特币的用户而言，选择原生比特币可能更为明智。不需要DeFi或智能合约功能的用户，从封装中获益不大。相反，封装会增加额外的依赖项，而这些依赖项并不能为用户带来多少基本价值。

WBTC可以做什么?

然而，WBTC的主要优势在于其应用性。它可以为那些无法直接访问比特币的区块链应用进程注入流动性。

在去中心化交易所进行交易

查看去中心化交易所(DEX)的交易评级。WBTC可以在DEX上与其他兼容代币进行交易。它们依靠不同类型的智能合约来执行兑换，而不是像传统中心化交易所那样使用相同的结构。

使用WBTC作为抵押品

一些DeFi借贷平台接受WBTC作为抵押品。用户可以进入支持的借贷市场，以WBTC作为抵押品借入其他资产。然而，当WBTC因其抵押品价值下跌而被“清算”时，则存在流动性问题的风险。

借出WBTC

我们还提供针对不同借贷市场的教育培训。WBTC不保证任何投资收益或利息;任何外部协议产生的收益和利息均由该协议自行承担风险。

提供流动性

WBTC可以与其他代币一起添加到流动性池中。用户在投资这些流动性池之前，应仔细阅读所有费用、合约、价格风险敞口和监管协议。

WBTC是否只能在以太坊上使用?

是的。WBTC网站上的官方文档明确指出，它并非专为以太坊设计的产品，而是一种多链代币化的比特币标准。

今天的储备金证明记录了在包括以太坊、Solana、TRON等在内的各个受支持网络上发行的代币数量。这一点至关重要，因为用户在区块链之间转移资金之前，需要了解他们正在发送或接收交易的区块链版本。

网络为何如此重要?

不同的网络可能存在费用、钱包支持、交易限额和速度、合约地址以及应用进程等方面的差异。支持某个网络的WBTC钱包或交易所，并不一定支持其他网络。

最基本的安全措施是：存款前务必仔细检查网络。允许一次复制粘贴并不一定意味着两个网络中的两笔资产可以毫无问题地相互转移。

使用WBTC会收取哪些费用?

WBTC交易不收取全球统一手续费。手续费金额取决于区块链网络、钱包、交易所、兑换服务、DeFi应用以及用户类型(例如，WBTC的铸造、交易、转账、赎回等)。

网络接入费、交易费、隔夜利息、铸币费以及DeFi应用费等都可能构成潜在成本。转账前，我不建议使用固定费用，因为它可能已经过时;我会使用实时费用。

比特币包装安全吗?

这使得WBTC与其他公共储备资产一样，易于理解：一种“发行/销毁”机制，但绝非100%无风险。WBTC销毁效果如何?你只需判断它是安全的还是不安全的;它两者兼具。唯一真正的衡量标准是风险的隔离程度——只有衡量风险，才能确保其安全性。

很多关于WBTC的简短解释文章都忽略了编辑风险评估这一关键点。比特币价格波动只是冰山一角，很少有人意识到其中蕴含的巨大风险。这些风险始于比特币的支付方和接收方(始终由比特币持有者负责)，延续到封装架构，并在用于交换比特币的合约中愈发明显，这些合约最初涉及网络层，最终延伸至DeFi层本身。

WBTC风险堆栈

WBTC价格风险：WBTC与比特币价格高度正相关。然而，比特币价格的波动会削弱持有者对WBTC的安全性，因为WBTC也可能贬值。

作为WBTC托管策略的一部分，该公司实施了比特币竞价。WBTC储备以实物比特币的形式存储。这使得那些在买入期钱包里持有比特币但在卖出期钱包里没有比特币的用户，其权益将受到影响。

• 智能合约风险：WBTC是一种被编程到智能合约中的代币，这些智能合约在特定的区块链上运行。任何可能威胁比特币网络的漏洞或安全隐患都构成风险。
• 不仅如此，WBTC持有者还必须依赖创建该代币的区块链。由于网络拥堵、技术问题和/或与不同钱包不兼容，这可能会造成不便，甚至阻碍代币的转移、流通或使用。
• 回购/挂钩风险：由于买卖活动，WBTC价格相对于BTC市场会出现一些波动。在市场承压或流动性较差的情况下，这种价格波动可能会更加明显。
• DeFi协议风险：引入另一个DeFi应用会增加您的风险。如果两个人的风险敞口不同：一个人持有代币钱包;另一个人将WBTC存放在超额质押的贷款平台上。这两人的风险敞口并不相同。
• 清算风险：比特币价格进一步下跌将降低持有WBTC作为抵押品的价值。如果WBTC的抵押品价值低于最低抵押余额要求，现货借贷协议可以出售部分或全部WBTC。

WBTC不做什么

虽然智能合约是WBTC为比特币平台带来的一项创新，但它并不能在短短两年内消除所有加密货币交易的传统风险。它甚至无法将任何比特币代币化，也无法确保所有DeFi系统的安全性。

比特币在市场上的价格被认为精确到美分，但这种美分级的精确度并非WBTC的责任。它既不保证收益，也不提供任何托管风险保障，更不保证所有带有WBTC标志的代币的纯度。

如何确认你使用的是真正的WBTC

代币代码不应被视为加密资产的指标。用户应学习如何从可信来源获取有关区块链网络和合约的信息，以避免购买到代码和名称相同的假冒代币。

请确保钱包兼容，并且两个钱包在各自平台上处于同一网络。在进行大额转账之前，可以先进行小额测试转账，以检测是否存在网络或地址错误。

避免常见的WBTC错误

用户在使用WBTC时会遇到各种陷阱和错误。新手常犯的错误有很多，例如将WBTCTC与比特币混淆。这最终可能导致重要的数据交换问题、接触到伪造代币、错误的风险评估以及重复收费。

常见错误包括：

• 假设BTC和WBTC相同。
• 未使用安全网络转移WBTC。
• 仅仅因为代币代码是WBTC就盲目跟风。
• 购买多种燃料时，忽略燃料成本和互换成本。
• 所以如果他们是1:1的资金支持，那么就不会有任何问题风险。
• 忽视监管漏洞和智能合约的风险。
• 在不了解DeFi应用的安全模型的情况下，如何理解在使用DeFi应用时可能出现的安全危机。
• WBTC在线贷款申请流程，不包括清算进程。
• 未保留交易记录。

WBTC价格

WBTC(WrappedBitcoin，封装比特币)是一种与比特币1:1锚定的ERC-20代币，由等值BTC作为储备支持，方便在以太坊等智能合约链上使用。截至近期数据，WBTC单价紧跟比特币，市值约百亿美元级别，流通量约11.6万枚。人们搜索WBTC多是为了弄清它是什么、背后怎么用BTC背书、跨链兑换怎么运作，以及中心化托管带来的对手方风险。

您可以使用BTCC提供的以下WBTC实时价格和市值图表来跟踪该代币的价格走势和表现：

你应该使用WBTC还是持有BTC?

如果您重视一款基于比特币的智能合约应用，那么WBTC或许值得考虑。这可能适合那些想要使用DeFi抵押品、参与去中心化交易和借贷或获取流动性的用户。

如果一个人的主要目标只是持有和转移比特币，而不需要其他功能，那么比特币对他们来说可能更方便。问题是：还需要多少其他系统才能实现这一点?

在使用WBTC之前，我有三个简单的问题。如果我需要智能合约功能，我了解它在我必须使用的系统上是如何工作的，但是使用它所带来的额外成本和风险是否值得?

WBTC的优缺点

潜在益处	潜在风险
比特币蕴含着巨大的价值，这些价值将注入到去中心化金融（DeFi）领域。	监护权依赖
智能合约兼容性	智能合约风险
贷款和货币的期限和原则。	DeFi协议风险
抵押支持	清算风险
多链使用	网络特定风险
公共储备数据	额外的信任假设

结论

WrappedBTC使BTC能够在与现有质押机制不兼容的智能合约网络中使用。在其预留系统中，WBTC的可用供应量取决于其储备的比特币数量。另一方面，公开信息允许用户独立验证预留地址、代币供应量以及自身的铸币和销毁活动，而无需依赖官方声明。

这些妥协方案包括交易WBTC所带来的诸多风险，例如托管风险、智能合约风险、网络风险、流动性风险和外部协议风险。这些额外的风险层可能对一些在DeFi领域寻求价值但并不一定需要持有BTC的用户具有吸引力，但对于那些主要关注持有BTC的用户来说，这些风险层或许使用起来更简单。最佳选择取决于用户感兴趣的资产功能以及希望采取的降低资产风险的措施。

常见问题解答

1、简单来说，WBTC是什么?

WBTC是一种与支持的智能合约网络兼容的比特币代表代币。它与BTC保持1:1的储备金支持，并支持使用BTCa访问基于价值的1:1应用，例如DeFi。

2、WBTC是BTC吗?

是的，BTC是区块链的原生资产，而WBTC是一种代币，它并非区块链的原生资产，而是体现了BTC在受支持的区块链网络上的价值。

3、RealBitcoin是否支持WBTC?

WBTC的官方文档中没有任何证据表明每个新发行的WBTC都由1个BTC储备金支持。用户还可以访问公共储备金、供应量、铸币和销毁信息。

4、为什么人们逐渐放弃使用普通比特币而转而使用WBTC?

用户为何更倾向于使用WBTC而非普通BTC?WBTC能够与智能合约和DeFi产品进行价值交换，而这些产品无法直接使用BTC。这使得用户能够享受到分布式交易、贷款、还款、抵押和流动性服务等功能。

5、WBTC是否有可能失去与比特币的联系?

在市场状况、市场需求、流动性和其他因素的影响下，WBTC的价格相对于BTC的价格会波动。如果这种波动是暂时的，“市场价格缺口”并不能确凿地证明储备支持发生了变化。

6、WBTC会再次像BTC一样出现吗?

是的。官方赎回方式是销毁WBTC代币，而“商家和托管人”赎回方式是释放匹配的比特币代币。

7、能否仅在以太坊上购买和交易WBTC?

不。根据目前的WBTC文档，它是“多链比特币的代币化标准”，因为它的储备结构也是一个多链储备系统，用于跟踪在受支持的区块链中使用的WBTC代币数量。

到此这篇关于什么是WrappedBitcoin(WBTC)币?WBTC工作原理、优缺点及购买教程的文章就介绍到这了,更多相关WBTC币全面介绍内容请搜索中币网以前的文章或继续浏览下面的相关文章。