USDG稳定币是什么？与USDT、USDC的区别、收益模式与风险全解析

在USDT和USDC长期主导稳定币市场的今天，一种主打“合规+企业级应用”的新稳定币正在快速崛起——全球美元(USDG)。它由Paxos在新加坡发行，接受新加坡金融管理局(MAS)严格监管，并由Robinhood、Kraken等一众金融科技巨头共同支持。那么，USDG究竟是什么?它与我们熟悉的USDT、USDC有何本质区别?普通用户又能从中获得怎样的收益与风险?接下来，小编将为大家系统拆解USDG稳定币的底层逻辑、与主流稳定币的核心差异、收益模式以及潜在风险，帮你全面看清这一新选择。

介绍

稳定币是一种与法定货币价值挂钩的数字资产，依赖于传统货币的稳定性和区块链技术的灵活性。由于它们与法定货币和国家经济紧密相关，稳定币被视为高度受监管的金融产品。然而，这也带来了挑战，因为许多广泛使用或流行的稳定币因未能遵守经济和地区法律而受到限制。

2024年12月30日，由TetherLimited发行的USDT因未能符合《加密资产市场法规》(MiCA)的要求，被欧洲市场下架。这类限制不仅影响零售用户，也阻碍了金融机构的采用，因为在使用不合规的稳定币时，它们无法确保客户资金的安全性。

由PaxosDollarSingaporeLtd发行的全球美元(USDG)旨在解决监管问题，同时拓展稳定币的应用范围，并促进企业级采用。

什么是全球美元(USDG)?

全球美元(GlobalDollar)，代码USDG，是一种与美元(USD)挂钩的稳定币，由Paxos Dollar SingaporeLtd发行，并受到新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore，MAS)的监管。

USDG由全球美元网络(GlobalDollarNetwork)支持，该网络由多个金融科技公司组成，包括Paxos、Robinhood、Kraken、Nuvei、Bullish、AnchorageDigital和GalaxyDigital。

全球美元网络的目标是促进稳定币的采用，并推动实际应用场景的发展。该网络计划通过奖励机制激励企业增强网络的连接性和流动性，并将约97%的收入分配给网络参与者。

来源：全球美元(Global Dollar)

USDG于2024年11月1日正式推出，目前仅对受邀的托管机构、交易所、支付处理商、商户和银行开放，以开发基于该稳定币的新型解决方案。有兴趣的企业可以通过全球美元官网申请加入。截至目前，零售投资者可在部分中心化交易所购买USDG。

关于Paxos

Paxos是一家受监管的金融机构，提供区块链基础设施和代币化服务。它为企业提供平台，使其能够在严格的监管框架下发行和管理数字资产。

Paxos获得了纽约金融服务部(New York Department of Financial Services,NYDFS)的许可，从事虚拟货币业务活动。它是多种受监管数字资产的发行方，包括PayPalUSD(PYUSD)、PaxDollar(USDP)和PaxGold(PAXG)。

Paxos的关联公司Paxos International发行了一种带收益的稳定币Lift Dollar(USDL)。此外，Paxos Digital Singapore负责发行全球美元(USDG)，这是一种由美元支持的稳定币，并符合新加坡金融管理局(MAS)即将出台的稳定币监管框架。

此外，Paxos是一家资金充足的金融科技公司，已从OakHC/FT、Declaration Partners、Founders Fund、Mithril Capital和PayPal Ventures等知名投资者处筹集超过5.4亿美元的资金。

全球美元(USDG)的主要特点

合规性

USDG的发行方PaxosDigitalSingapore持有新加坡金融管理局(MAS)颁发的主要支付机构(MPI)许可证。这一许可证使Paxos能够遵守新加坡严格的金融标准，同时符合国际法规，为USDG持有者提供更高的安全性和可靠性。

稳定性

USDG是一种完全由美元存款、短期美国国债和其他高质量流动性资产支持的稳定币，确保每枚USDG代币都能保持与美元1:1挂钩的价值。

透明度

Paxos每月都会发布储备报告，让用户能够独立验证其稳定币的资金支持情况。这种透明度承诺确保用户可以确认其资产受到稳健的金融储备支持。

USDG如何运作?

全球美元(USDG)是一种法币支持的稳定币，采用1:1绑定模式，即每发行1枚USDG代币，都会有1美元存入银行储备。东南亚最大的银行之一——星展银行(DBSBank)，是Paxos的主要银行合作伙伴，负责USDG储备资金的现金管理和托管。

Paxos维持由美元存款、短期美国国债及其他现金等价物组成的高质量流动资产储备。这使得用户可以随时将其USDG兑换回法币。

此外，USDG是ERC-20代币，目前在以太坊链(EthereumChain)上运行。未来，在获得监管许可后，USDG将扩展到其他区块链网络。USDG的智能合约可通过Etherscan和GitHub进行查询。

透明度：USDG储备报告

Paxos每月发布储备报告，供用户直接验证稳定币的资金支持情况。

来源：Paxos

USDG储备报告由独立的第三方会计事务所EnromeLLP审核，并依据新加坡注册会计师协会(ISCA)的审计标准执行。

以下是2024年12月USDG储备声明：

来源：Paxos

USDG、USDT和USDC的主要区别

USDG与两大主流稳定币USDT和USDC的对比。

USDG是个投资好选择吗?

虽然稳定币通常不作为投资工具，但USDG可以作为一种价值存储手段，这是因为其发行方PaxosDollarSingapore始终确保储备由高流动性的银行资产构成。同时，潜在投资者需要关注美国政府的经济政策，因为这直接影响美元($)的价值。

与其他加密货币相同，USDG投资存在一定风险，主要包括加密市场的波动性和监管政策的变化。建议投资者在参与加密货币投资前进行充分的研究，并仔细评估个人的风险承受能力。

结论

全球美元(USDG)克服了现有稳定币的局限性，并将自己定位为完全合规的数字资产。该稳定币由Paxos发行，这是一家在加密货币市场中拥有良好信誉和成功记录的公司。此外，USDG还获得了领先金融机构的支持，并专注于奖励为其流动性和采用贡献力量的机构。

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