Plume直接向美国证券交易委员会（SEC）提交了关于链上金库规则的申诉

区块链项目Plume Network在9月22日和美国SEC进行会谈，提出一套链上金库监管方案，希望参与相关政策制定，此前已经提交书面资料。方案建议监管按照实际业务功能划分责任，区分做投资决策的管理人，和只维护代码协议的开发人员，合规责任主要由金库管理者、代币发行由企业承担。下面小编简单梳理了Plume Network向SEC提交链上金库监管框架的最新消息。

9月22日，Plume Network与美国证券交易委员会(SEC)会面，提出了一个关于如何根据美国证券法处理链上金库的正式框架，这标志着区块链项目首次直接尝试影响该领域的监管政策。

此次会议是在向美国证券交易委员会加密货币工作组提交书面材料之后召开的。核心论点如下：监管应该根据功能来制定，而不是根据“金库”这个标签来制定。

以角色为基础的监管

Plume的提议明确区分了积极行使投资自主权的参与者和仅仅维护中立协议基础设施的参与者。监管应依托金库管理人和金库代币发行人的角色，并根据自由裁量权、报酬和投资组合构成进行调整，但不应依托中立的协议开发者或管理员。

美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)对投资顾问、商品交易顾问、投资公司和商品基金管理人的要求，将取决于资产性质、行使的自主权、报酬以及是否涉及美国公开市场或境外分销。简而言之，积极进行投资决策的管理人面临的监管负担，比编写和部署不可变代码的开发人员要重。

更广泛的建议包括明确链上金库托管、允许多格式基金、启用代币化基金份额的二级市场、实现过户代理注册现代化，以及将资产级反洗钱纳入代币化基金权益。

一家已纳入监管体系的公司

Plume Network并非以局外人的身份与美国证券交易委员会(SEC)接洽。该公司是一家受美国证券交易委员会监管的过户代理机构，简化了代币化证券的发行、转让和管理流程。作为注册过户代理机构，Plume直接在链上管理数字证券和股东记录，支持与美国存托信托和结算公司(DTCC)结算网络的互操作性。

该公司的NestVault协议是其产品套件的核心。Nest允许基金经理创建由受监管的金融工具支持的金库，用户可以存入稳定币，以无需许可的方式从底层现实世界资产中赚取收益。Plume已经引起了美国证券交易委员会注册投资基金的兴趣，其中包括40Act基金。

Plume的总法律顾问、前美国证券交易委员会和商品期货交易委员会法律顾问Salman Banaei向众议院金融服务委员会阐述了代币化为何正在成为美国市场的核心基础设施问题。Plume Network对监管流程的熟悉程度，是其在这些对话中定位自身的核心所在。

9月22日的会议为Plume积极参与监管事务的模式又增添了一个数据点。与此同时，美国证券交易委员会正在权衡如何将现有的证券法应用于制定这些规则时并不存在的一种资产类别。