什么是Token？如何交易？和Coin有什么区别？

为什么BTC、LTC、DOGE英文都叫Coin，而USDT、UNI、LINK却叫Token？早期加密世界几乎只有Coin，比特币、莱特币、狗狗币名字自带“币”，两者根本不会混淆；但以太坊让智能合约发Token变得像开账户一样简单后，Coin与Token开始混用，中文又常把两者都译成“代币”或“加密货币”，于是很多投资者分不清：谁是自己主网的原生资产，谁只是跑在别人链上的合约资产。下面，小编将从Token的定义、交易方式和与Coin的核心差异入手，帮你彻底理清这对最容易混淆的概念。

Token是什么?

Token，中文通常翻译为通行证、令牌、代币，是一种代表特定权益、凭证或其他形式的数字化资产，可以在对应的区块链进行交易、转移、兑换等。

Token基于其他公链发行，并没有自己的专属公链。2015年，以太坊推出ERC-20代币标准，使得任何人都可以在上面发行自己的Token。截止当前，以太坊是Token发行量最大的公链。

从上述可以看出，Tokens是一个统称，并不是某个代币的名称。如果不知道哪些是Tokens，可以简单理解为非公链型代币，包括DeFi、Layer-2、NFT代币(比如APE、SAND)等等。

Token有哪几种类型?分别有什么用途?

根据瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的说法，Token可以分为三类：

• PaymentTokens：支付型代币，主要目标是实现安全、高效、低费率支付，比较典型的案例是稳定币，比如USDT、USDC、DAI等等。
• UtilityTokens：功能型代币，旨在为各种应用提供访问的通行证，主要是以太坊上面的ERC-20代币。
• AssetTokens：资产型代币，作为一种资产服务项目的发展，拥有该代币意味着是该项目的一员，可以享有代币的价值，有点类似股票。需要注意，币圈一般都不拥有该公司或项目所有权，甚至没有分红权。
• 理论上，Token可以分为三类，但是在现实中比较难，主要是因为一个Token可能同时拥有上述两种甚至三种属性。

根据其功能和用途，Token可分为多种类型：

• 实用型代币：用于支付特定的区块链服务费用或获取服务，例如交易所的平台币(如BNB)，可用于支付手续费、享受服务。
• 治理代币：持有者可参与项目决策投票，例如Uniswap的UNI。
• 稳定币：价值锚定法币(如1USDT≈1美元)，用于价值储存和交易。
• 证券型代币：代表传统金融资产(如股票、债券)的所有权。
• NFT：唯一性数字资产(艺术品、收藏品)，每个都代表独特的所有权。
• Memecoin：主要由社区文化驱动，多用于高风险投机，例如DOGE、SHIB。

Token的价值来源，多元且复杂

Token的价值并非凭空产生，其主要来源包括：

• 实用性需求：例如支付Gas费(ETH)、购买服务(FIL存储网络)。
• 治理权：持有者可参与协议决策(如Compound的COMP代币)。
• 投机/供需：市场炒作或通缩设计(如比特币总量上限)。
• 底层资产背书：稳定币由法币或加密货币抵押(如USDC、DAI)。

Token的应用场景，赋能数字经济

Token的应用范围非常广泛，涵盖了区块链行业的各个领域：

• DeFi：用于借贷、流动性挖矿等(如COMP、SUSHI)。
• NFT与元宇宙：如游戏代币AXS、虚拟土地代币MANA。
• 激励机制：奖励用户贡献(如Filecoin的FIL)。
• 平台生态：例如交易所平台币用于手续费折扣、VIP特权等。

Token和Coin有什么区别?

它们最根本的区别在于Coin拥有自己的区块链，例如我们所熟知的比特币(BTC)运行在比特币区块链上，以太币(ETH)运行在以太坊区块链上，它们是这些网络的原生资产。而token并没有自己的区块链，它是建构在现有的区块链生态系统之上。这也就导致Token的生态应用通常不如Coin，甚至无法搭建应用程序。

除此之外，两者的主要功能也有所不同，下表就来总结一下Token与Coin都有哪些不同!

投资Token代币和投资Coin，哪一种更好?

投资Coin还是投资Token好呢?其实，两者紧密关联，而且各有优势。

如果把Coin看做公链型加密货币，那么Token可以简单理解为应用型加密货币;前者主要解决基础设施的问题，间接解决人们的生活需求，而后者主要是在其基础上开发提供各种应用或服务，直接解决人们的生活需求。可以看出，两者都很重要，缺一不可。

与Coin相比，Token的应用或服务的可拓展性更大，而且比较容易实现。一般来说，Coin的价值局限于搭建优化基础设施，一旦失败往往就别无选择，比如量子链(QTUM)、比原链(BTM)等等。而Token价值在提供各种不同服务或应用产品，假如其中一个不受市场青睐或者纯粹想推出新产品都可以，比如MakerDAO推出RWA业务。

另外，Token的波动性往往大于Coin，比如UNI、SNX、MKR币大于BTC、ETH，尤其在牛市更加明显，这就给短线投资者造就更多、更大的投资机会。当然，波动大也意味着风险大。

Tokens怎么投资?

类似Coins，Tokens的投资有两种方法：

方法1：现货交易Tokens

现货交易是一种以实际资产为对象的足额交易。举例来说，假如UNI当前价格3美元，A卖出一个UNI给B，那么A将获得B支付的3美元，而B将收到一个UNI并获得有所权。

但这里需要提醒大家注意，如果交易现货，需要防范相同名字的假币。比如，团队甲开发了一种名叫ABC的代币，非常值钱。团队乙看到这种情况，也立马发行一个同名的ABC代币，但是不值钱甚至都没上交易所，一旦买入很可能卖不出。因此，如果发行同名币，一定要先去官网或区块浏览器核实代币的合约地址。

方法2：保证金交易Tokens

除了现货交易，Token也可以通过保证金交易。这类交易大部分情况不涉及实际代币，因此不会有上面所提到的风险。

与现货交易这种全额交易不同，保证金交易是一种非全额交易，这意味着只需使用一部分资产作为保证金而无需支付全额资金购买。

比如说使用10倍杠杆做多UNI，目前单价3美元，因此只花0.3美元即可购买1个UNI的头寸。如果是差价合约和U本位合约交易，并不实际持有原生代币UNI。

上面已经提到，Token的波动通常会大于Coin，因此要注意控制仓位、杠杆大小，尤其是杠杆倍数最好不要超过10倍。对于BTC来说，目前一天波动10%的幅度越来越少，但是Token并不少，尤其是新出现的代币，因此要警惕爆仓风险。

不管是现货还是保证金交易，操作流程都差不多。但是切记选择一个安全并且受权威机构监管的交易平台是我们投资Tokens一开始就必须考虑的。接下来，我们以DeFi代币中的UNI为例，使用CFD券商平台演示投资Tokens的操作步骤。

到此这篇关于什么是Token?如何交易?和Coin有什么区别?的文章就介绍到这了,更多相关Token详细介绍内容请搜索中币网以前的文章或继续浏览下面的相关文章。